[Dernièrement, les cryptomonnaies ont lourdement plongé. Le Bitcoin en tête. Il a perdu près de 50 % de sa valeur depuis son pic de novembre 2021. La purge est violente. Le marché a paniqué. Faut-il avoir peur de ce genre d’épisodes ? Non. Comme le dit Warren Buffett, »soyez craintif quand les autres sont cupides et cupides quand les autres sont craintifs ». Une maxime qui s’applique très bien au contexte actuel. D’abord parce que les cryptos ne sont pas près de disparaître. Ensuite, parce qu’elles sont en passe de devenir « too big to fail »…]
Avez-vous eu peur du dernier épisode baissier matérialisé par les cryptomonnaies ?
Avez-vous eu peur du dernier épisode baissier matérialisé par les cryptomonnaies ? Au vu des dernières performances, force est de le constater, le marché y a cédé, lui. Et pas qu’un peu ! Tenez, par exemple, depuis son dernier plus-haut historique, début novembre, le Bitcoin a rendu près de 50 % de sa valeur. Mais le cas n’est pas isolé, loin de là… Le Nasdaq, l’indice phare des valeurs techs, aux Etats-Unis, lui aussi a fortement dévissé.
Bon nombre de raisons peuvent expliquer ce mouvement. L’inflation, l’Ukraine, le ralentissement de Netflix… J’en passe. Je ne vais pas vous détailler tout ce contexte. Vous trouverez toutes les informations nécessaires dans la presse mainstream (généraliste).
Non, aujourd’hui, cher lecteur, j’ai un autre projet pour vous. Que peut-on faire de mieux, en tant qu’investisseur, quand les temps se troublent et que l’avenir semble si incertain ? Prendre un peu de recul. Revenir à l’essentiel. Aux bases. C’est exactement ce que je vous propose de faire aujourd’hui. Et l’exemple des cryptomonnaies nous tiendra lieu de support.
Les cryptomonnaies sont là pour rester
Inutile de vous le dire, investir en Bourse ne laisse pas vraiment de place à l’improvisation. Qui aurait pu dire, en 2004, que Google deviendrait le géant qu’il est aujourd’hui ? Qui aurait pu dire, en 1997 quand l’entreprise est rentrée en Bourse, qu’Amazon pèserait autant aujourd’hui ?
Pas grand monde… A posteriori tout devient simple, mais ce n’est jamais le cas au début. Voilà pourquoi il faut exercer sa vision. Avoir un plan, une stratégie, et s’y tenir – tout en l’adaptant quand cela est justifié bien sûr. Et, c’est exactement ce qu’éprouvent les crypto-investisseurs actuellement… Il y a ceux qui paniquent parce qu’ils sont suivi l’effet de mode sans trop se poser de questions. Il y a ceux qui gardent la tête froide, car ils ont une vision de long terme.
Des centaines de millions de dollars de transactions sont désormais réalisées chaque jour sur le segment des cryptos
C’est un fait, le monde change. C’est une constante depuis maintenant plus de trois siècles. L’avènement du capitalisme, au milieu du XVIIIe siècle, est intimement lié à des révolutions techniques. Tous les secteurs évoluent. La monnaie aussi. Et les cryptos ne font pas exceptions.
Voici donc ma première vérité : les cryptomonnaies ne vont pas disparaître. Pour bien comprendre de quoi il retourne, mettons les choses en perspective. Les chiffres parlent d’eux-mêmes, vous verrez. D’ailleurs, ils nous racontent une histoire beaucoup plus optimiste que les derniers événements boursiers auxquels nous avons assisté. Voici donc ce que l’on sait : en 2021, le volume de paiements brassé par VISA a atteint les 10 400 Mds$. L’Ethereum, pour sa part, en a drainé 11 600 Mds$. Or, la blockchain Ethereum a été fondée il y a 7 ans, alors que VISA a été fondée il y a 64 ans… Voilà à quelle vitesse les choses évoluent dorénavant. Très rapidement.
Des centaines de millions de dollars de transactions sont désormais réalisées chaque jour sur le segment des cryptomonnaies. Pourtant, en 2018, elles étaient proches de zéro. La DeFi (finance décentralisée) et les NFT (actifs non fongibles) mènent le mouvement, avec des milliards de dollars de transactions par an.
En 2021, nous avons également constaté que le nombre de détenteurs de cryptomonnaies avaient bondi de 178 %, dépassant maintenant les 300 millions. Crypto.com vient d’ailleurs tout juste de publier son rapport annuel à ce sujet, et sa conclusion est sidérante : « Nous pensons que le nombre de détenteurs de cryptomonnaies, dans le monde, devrait atteindre un milliard d’ici la fin de l’année 2022. » Un milliard !
Too big too fail !
Comme vous pouvez le constater, les cryptos sont à un point de bascule crucial. Elles sont proches de devenir « too big to fail » – trop importantes pour faire faillite, à l’image de certaines très grandes banques.
Pourquoi ? Parce que les cas d’utilisation concrets se développent à un rythme effréné, et ils vont continuer à le faire. A partir de là, l’adoption de masse n’est plus très loin… Pour faire un parallèle, nous ne sommes pas loin du moment où Internet ne s’est plus cantonné à être une sorte de tableau d’affichage numérique. Nous ne sommes pas loin du moment où, au milieu des années 1990, nous avons commencé à l’utiliser pour réaliser des transactions commerciales bien réelles.
Alors, oui, les cryptomonnaies sont des actifs ultra spéculatifs. Oui, elles peuvent très vite vous enrichir. Mais l’inverse est tout aussi possible. Cela dit, ce n’est pas leur raison d’être. Certes, beaucoup de gens sont devenus riches très vite, mais ces cas restent marginaux. Alors même si le marché est pétri de peur… n’y faites pas attention. Comme le dit Warren Buffett, « soyez craintif quand les autres sont cupides et cupides quand les autres sont craintifs ».
Après la purge reviendra le beau temps
Cette maxime s’applique parfaitement au cas qui nous occupe aujourd’hui. Et, pour bien comprendre pourquoi, revenons aux fondations, à la genèse du secteur. Les cryptomonnaies se sont développées pour apporter une solution aux problèmes – et ils sont plutôt nombreux ! – que pose le système financier actuel. L’idée ? Réduire les intermédiaires (les banques, la Réserve fédérale, les sociétés de traitement des paiements, etc.). Supprimer les erreurs humaines, les falsifications, etc. S’affranchir du contrôle central déterminant la valeur de la monnaie.
Ce sont les bases sur lesquelles elles reposent. Leur raison d’être. Et c’est cela qu’il ne faut pas perdre de vue. En fait, si vous gardez bien cela dans un coin de votre tête, les épisodes de replis temporaires, aussi violents soient-ils, ne vous feront plus peur. Vous aurez le recul nécessaire pour garder la tête froide. Voilà pourquoi, moi en tout cas, je suis résolument haussier sur ce segment. 2022 s’annonce excellente. Après la purge, et cela est sain, viendra le beau temps.
